리츠는 정말 부동산 투자의 대안이 될 수 있을까?(Ft.SK리츠·ESR켄달스퀘어리츠 및 TIGER리츠 부동산인프라 비교분석)
2024년 설윤의 투자계획과 목표(Ft. 부동산·채권·엔화 투자 및 직장인 투자방법) 2024년 KB부호보고서를 통해 부자들의 투자계획을 살펴본 부자는 24년, 투자처로서 예적금·주식·채···blog.naver.com2024년 투자계획 이야기를 하면서 리츠가 저평가된 것처럼 보인다고 말한 정확하게 말하자면 부동산은 지금 나쁘지 않다고 생각하는 한국 부동산은 현재 하락론이 큰 동의를 얻고 있는 상황이고 논리를 펼치기 좋은 상황이다 개인적으로 거의 내려갈 것이라고 생각하는 자산을 유심히 보는 편이다.부동산은 단위가 크기 때문에 리츠로 접근하는 것이 좋다고 생각한다. 하지만 과연 리츠와 부동산이 비슷한 가격이 되는지 확인해보자KB월간 아파트 매매지수를 보면 2019년 7월 기준 75.12를 기록한 약 4년 반이 지난 지금 89.94로 +14.82(+19.7%) 성장했다가 20% 가까이 상승한 수치로 1년에 약 4~5%씩 상승한 물가상승률과 비슷하거나 조금 높게 나타나고 있으며 최근의 하락세가 어느 정도 반영되고 있다물론 특정 지역이나 특정 아파트 단지는 2배 가까이 상승하는 경우도 존재하는 입구현대를 예로 들면 같은 기간 실거래가에서 16억이 오른 상승률로 보면 +64% 상승한 것으로 전국 매매지수보다 약 3배 이상 상승한 것이지만 리츠와 비교해 사용하는 비교지수를 전국 매매지수를 이용할 생각이다TIGER 리츠 부동산인프라 ETF분석(Ft. 국내상장리츠 투자 및 배당률) 안정적인 대체투자상품으로 떠오른 국내상장리츠가 최근 주가하락으로 골머리를 앓고 있는 리츠는 부동…blog.naver.comTIGER 리츠 부동산인프라 ETF분석(Ft. 국내상장리츠 투자 및 배당률) 안정적인 대체투자상품으로 떠오른 국내상장리츠가 최근 주가하락으로 골머리를 앓고 있는 리츠는 부동…blog.naver.com리츠 대표 ETF인 TIGER 리츠 부동산 인프라의 수익률을 보면 2019년 7월 이후 +8.45%라는 수익률을 달성한 분배금 재투자를 했다고 가정한 수익률에서 매우 아쉬운 수치다.전국 매매가격지수 상승률인 +19.7%의 절반에도 못 미치는 상승률이다.만약 당신이 분배금을 재투자하지 않았다고 가정한다면, 당신은 더 작은 수익률을 보게 될 것이다리츠 ETF 보유 종목 상위 2번째 및 3번째 종목으로 SK리츠와 ESR켄달스퀘어리츠가 있는 두 종목 모두 최고점 대비 절반 가까이 하락한 상태다, 즉 몇몇 특정 종목이 펀드 자체의 수익률 상승을 크게 막는 형태다, 특히 국내 상장 리츠는 대부분 주택보다 상업용(오피스빌딩 등)에 투자하는 경우가 많다, 부동산 중에서도 투자하는 자산이 다르기 때문에 아파트 매매지수와 괴리가 발생하는 것이다SK리츠의 투자자산을 보면 오피스빌딩과 주유소에 투자를 하고 있는 ESR켄달스퀘어리츠는 물류센터에 투자한 것으로, 즉 둘 다 주택과는 관계가 없는 것 외에도 상장 리츠의 대부분은 상업용 시설에 투자하고 있다 만약 아파트 가격이 싸고 자산이 크니 대신 적은 돈으로도 가능한 리츠에 투자해야 한다고 생각한다면 큰 오산이다.한국 부동산 투자는 아파트가 대표적으로 리츠 투자와 현실적으로 차이가 존재한다SK리츠의 투자자산을 보면 오피스빌딩과 주유소에 투자를 하고 있는 ESR켄달스퀘어리츠는 물류센터에 투자한 것으로, 즉 둘 다 주택과는 관계가 없는 것 외에도 상장 리츠의 대부분은 상업용 시설에 투자하고 있다 만약 아파트 가격이 싸고 자산이 크니 대신 적은 돈으로도 가능한 리츠에 투자해야 한다고 생각한다면 큰 오산이다.한국 부동산 투자는 아파트가 대표적으로 리츠 투자와 현실적으로 차이가 존재한다상장 리츠 중 투자자산은 주택이 포함된 곳은 에일리트와 이지스레지던스리츠 두 종목만 존재하는 에일리츠는 -83% 하락해 현재 거래정지 상태이며 이지스레지던스는 -40% 하락한 상태다.한국 아파트에 직접 투자한 것보다 더 큰 타격을 입게 된 것이다.리츠는 생각보다 정말 어려운 투자 자산이라고 해서 투자하면 안 되는 것인가? 그것은 아니라고 생각한다신종 코로나바이러스 감염증 폭등장이 있었던 시기인 2020.03~2022.05 시기를 비교하면 다소 차이가 나는 아파트의 월간 매매거래지수는 76.84에서 100.71로 +23.87(+31%) 상승했다.같은 기간 TIGER 리츠 부동산 인프라는 3,382에서 5,797로 2,415(+71%) 상승했다 즉, 상승장에서는 리츠가 아파트보다 상승세가 크다는 것을 알 수 있는 향후 부동산과 전체적인 경기가 상승할 것으로 생각한다면 리츠의 수익률이 더 좋을 가능성도 존재한다아파트 투자의 장점은 레버리지를 극대화할 수 있다는 점이 무이자 차입금인 전세를 통해 60~70% 정도 세입자를 찾는다면 자기자본금은 30~40% 정도만 투입해도 된다는 것이다 5억짜리 아파트를 2억만 있어도 살 수 있는 것으로 지렛대의 효과가 매우 크다는데, 레버리지는 그만큼 위험성도 높아지는 것으로 양날의 검이다2024년 부자들은 주식·부동산 어디에 투자할 계획인가(Ft.2023 한국 부자보고서 및 재테크 포트폴리오) KB경영연구소에서는 매년 한국 부자보고서를 내고 있다 부자가 되려면 부자가 어떻게 살아가는지… blog.naver.com만약 무주택자라면 저평가되는 아파트를 매수해도 나쁘지 않은 시기라고 생각하는 20~21년도에 유행했던 단독주택은 기본이라는 말이 현재로서는 전혀 없는 유튜브를 봐도 하락론자 9에 상승론자 1수준으로 보인다.24년만 놓고 보면 보합~하락할 가능성이 높다고 보는데, 미래는 단정하기 어려운 부동산 매수가 두렵다면 리츠를 적립식으로 모아도 나쁘지 않을 것 같다만약 무주택자라면 저평가되는 아파트를 매수해도 나쁘지 않은 시기라고 생각하는 20~21년도에 유행했던 단독주택은 기본이라는 말이 현재로서는 전혀 없는 유튜브를 봐도 하락론자 9에 상승론자 1수준으로 보인다.24년만 놓고 보면 보합~하락할 가능성이 높다고 보는데, 미래는 단정하기 어려운 부동산 매수가 두렵다면 리츠를 적립식으로 모아도 나쁘지 않을 것 같다포장이사비용(포장이사견적비교)(Ft.이사견적비교사이트 및 아파트이사업체) 기존에 살던 구축아파트를 반전세하면서 나는 신축아파트로 이사를 갔다 예전에는 두룸에서 직접 이사를 갔었는데… blog.naver.com